Kristen, Joey và Kincaid được thả ra khỏi viện tâm thần và trở về với cuộc sống bình thường. Những cơn ác mộng không còn ám ảnh Kristen suốt một thời gian dài. Đột ngột, Kristen gặp lại con phố Elm u ám trong một giấc mơ. Cô thuyết phục Joey và Kincaid tìm hiểu xem liệu Freddy có thực sự quay lại. Mọi chuyên trở nên rắc rối hơn khi nhóm bạn mới của cả ba người gồm Sheila Kopecky, Debbie Stevens và Rick cũng bị lôi vào cuộc. Một lần nữa, bóng ma sát nhân với bàn tay sắt Freddy Krueger lại bao trùm lên con phố Elm ma quái.
