Năm năm từ sau khi cơn ác mộng phố Elm đi đến hồi kết và huyền thoại về ác nhân Freddy Krueger tưởng như đã chấm dứt, gia đình nhà Walshe chuyển tới ở căn hộ ngày xưa cô gái Nancy Thompson đã từng ở. Cậu con trai lớn Jesse chọn đúng căn phòng khi xưa của Nancy, và gần như ngay lập tức Freddy quay lại ám ảnh cậu trong giấc mơ.
